Yapay Zekâ Donanımı, 2027 Tahmin Revizyonlarının Çoğunu Sürüklüyor
Barclays'e göre yarı iletkenler ve donanım, yıl başından bu yana 2027 kâr tahminlerindeki revizyonların %75'ini oluşturuyor; bu durum yoğunlaşma endişelerini artırıyor.
Öne çıkanlar
- Yarı iletkenler ve donanım, S&P 500'ün 2027 kâr tahminlerinde yıl başından bu yana yapılan revizyonların %75'ini oluşturuyor.
- Creative Planning verilerine göre Nvidia, Apple ve Microsoft, S&P 500'ün %21'inden fazlasını temsil ediyor.
- Barclays stratejisti Venu Krishna, yanlış varsayımların genel piyasa kâr büyümesi tahminlerini riske açık bırakabileceği konusunda uyardı.
Barclays stratejisti Venu Krishna'ya göre yarı iletkenler ve donanım, 2027 için S&P 500 kâr tahminlerinde yıl başından bu yana yapılan revizyonların %75'ini oluşturuyor. İki sektör, 2026 tahminlerindeki revizyonların da yaklaşık %40'ını oluşturuyor.
Krishna, sermaye harcamaları, fiyatlama ya da büyümenin yaygınlığına ilişkin varsayımların önemli ölçüde yanlış çıkması halinde, genel piyasa için kâr büyümesi tahminlerinin sert bir darbe alabileceği konusunda uyardı.
Piyasa aynı zamanda az sayıda şirkette yoğunlaşmış durumda. Makalede aktarılan Creative Planning verilerine göre Nvidia, Apple ve Microsoft, makalenin yayımlandığı tarih itibarıyla S&P 500'ün %21'inden fazlasını oluşturuyordu.
Makaleye göre IBM, AT&T ve ExxonMobil, 1980'lerin ortasındaki zirve dönemlerinde endeksin %13,4'ünü oluşturuyordu.
Yorkville Ives'ta ortak olan Dan Ives, yapay zekâ altyapı yatırımlarının henüz ilk aşamalarında olduğuna inandığını ve bundan yararlanabilecek konumdaki teknoloji şirketlerine yönelik iyimserliğini koruduğunu söyledi. Yatırımcıların, önümüzdeki birkaç yılda gerçekleşeceğini söylediği 4 trilyon dolarlık harcama dalgasının ölçeğini hafife aldığını belirtti.
Bu içerik yapay zeka teknolojilerinden faydalanılarak üretilmiştir. Kaynak: Yahoo Finance
