Analist, üç enerji şirketinde marj ve nakit akışı risklerine dikkat çekti

StockStory analisti Anthony Lee, 28 Eylül tarihli analizinde Comstock Resources, Excelerate Energy ve Granite Ridge Resources’ı temkinli yaklaşılması gereken enerji hisseleri arasında gösterdi. Yavaş büyümeye, marjlar üzerindeki baskıya ve sınırlı nakit üretimine dikkat çekti.

StockStory’ye göre enerji sektörü önceki altı ayda %3,7 gerilerken S&P 500 %21,4 yükseldi.

Comstock için analizde, beş yılda yıllık gelir büyümesinin %3,7 olduğu ve FAVÖK marjının 9,1 puan düştüğü belirtildi. Şirketin nakit tüketme geçmişinin de iş modelinin uzun vadeli sürdürülebilirliği konusunda endişe yarattığı ifade edildi.

Excelerate Energy’nin 1,47 milyar dolarlık gelir tabanı ve %29,9’luk brüt marjı, StockStory’nin endişe duyduğu unsurlar arasındaydı. Şirketin önceki beş yıldaki serbest nakit akışı marjı da %5,5 oldu. Analize göre bu durum, şirketin büyümeyi finanse etme veya sermayeyi hissedarlara iade etme kapasitesini sınırladı.

Habere göre Granite Ridge Resources’ın geliri 495,7 milyon dolardı. StockStory, FAVÖK marjındaki 20,1 puanlık düşüşe ve önceki beş yıldaki %6,6’lık serbest nakit akışı marjına dikkat çekerek bunların yatırımları ve hissedarlara getiriyi kısıtladığını belirtti.