Allegion’un Nakit Akışı İyileşiyor, Ancak Temel Büyüme Sınırlı Kalıyor

StockStory’nin 1 Ekim tarihli analizine göre Allegion, nisandan bu yana %6,4 getiri sağladı ve S&P 500’ün %16,6’lık yükselişinin gerisinde kaldı. O gün UTC 16.54 itibarıyla hisseler 152,47 dolardan işlem görüyordu; önceki kapanışa göre %0,85 düşüş kaydetti.

StockStory, Allegion’un son beş yılda ortalama %19,8 faaliyet marjı elde ettiğine dikkat çekti. Yayıncı ayrıca şirketin serbest nakit akışı marjının bu dönemde 6,1 puan artarak son 12 ayda %15,6’ya ulaştığını belirtti.

Analiz, nakit akışındaki iyileşmeyi Allegion’un sermaye yoğunluğunun azaldığının göstergesi olarak değerlendirdi. Satın almalar, elden çıkarmalar ve kur etkileri hariç organik gelirlerin son iki yılda yıllık ortalama %4,1 büyüdüğünü de kaydetti.

StockStory, bu büyüme oranını yetersiz buldu ve Allegion’un ürünlerini, fiyatlandırmasını veya satış yaklaşımını iyileştirmesi gerekebileceğini belirtti. Analiz, şirketin güçlü yönlerinin zayıf yönlerinden ağır bastığı sonucuna vardı ve yazıda belirtilen 153,33 dolarlık hisse fiyatında ileriye dönük fiyat/kazanç oranının 16,5 olduğuna dikkat çekti.