Allegions Cashflow verbessert sich, doch das Kerngeschäft wächst weiter nur moderat

Allegion legte seit April um 6,4 % zu und blieb damit hinter dem Plus von 16,6 % beim S&P 500 zurück, wie aus einer StockStory-Analyse vom 1. Oktober hervorgeht. Um 16:54 UTC an diesem Tag notierten die Aktien bei 152,47 Dollar und damit 0,85 % unter dem Schlusskurs des Vortags.

StockStory hob Allegions durchschnittliche operative Marge von 19,8 % in den vergangenen fünf Jahren hervor. Der Anbieter erklärte zudem, die Free-Cashflow-Marge des Unternehmens sei in diesem Zeitraum um 6,1 Prozentpunkte gestiegen und habe in den vergangenen zwölf Monaten 15,6 % erreicht.

Die Analyse wertete die Verbesserung des Cashflows als Zeichen dafür, dass Allegion weniger kapitalintensiv geworden sei. Zudem merkte sie an, dass der organische Umsatz, der Übernahmen, Veräußerungen und Währungseffekte ausklammert, in den vergangenen zwei Jahren im Jahresdurchschnitt um 4,1 % gewachsen sei.

StockStory bezeichnete diese Wachstumsrate als enttäuschend und erklärte, Allegion müsse möglicherweise seine Produkte, seine Preisgestaltung oder seinen Vertriebsansatz verbessern. In der Analyse überwogen die Stärken des Unternehmens die Schwächen. Als Beleg nannte sie ein erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,5 beim im Artikel angegebenen Aktienkurs von 153,33 Dollar.