Clean Harbors, İki Satın Almayı Finanse Etmek İçin 600 Milyon Dolarlık Tahvil İhracını Fiyatladı

Clean Harbors, 2034'te vadesi dolacak kıdemli tahvillerini %6,25 faiz oranıyla 600 milyon dolara fiyatladı. Şirket, elde edilecek geliri EnviroServe satın alımında kullanmayı ve ES&H işlemi için kredi limiti üzerinden kullandığı borcu geri ödemeyi planlıyor.

Özel satışın, olağan koşullara bağlı olarak 1 Ekim civarında tamamlanması bekleniyor. Belirtilen faiz oranıyla tahvillerin yıllık faiz yükü, masraflar öncesinde yaklaşık 37,5 milyon dolar olacak.

EnviroServe satın alımının nakit bedelinin 470 milyon dolar olması bekleniyor. Clean Harbors, hedef şirketin 40 lokasyonu, yaklaşık 250 milyon dolar yıllık geliri ve yaklaşık 27 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK'ü olduğunu bildirdi.

Şirket, ilk iki yılda yaklaşık 25 milyon dolar maliyet tasarrufu sağlamayı bekliyor. Düzenleyici onay ve diğer olağan koşulların yerine getirilmesine bağlı olarak işlemin 2026'nın ikinci yarısında tamamlanmasının beklendiğini açıklamıştı.

Diğer işlem, temmuz ayında duyurulan 305 milyon dolarlık nakit ES&H satın alımı. Clean Harbors, tahvil gelirinin bir kısmını bu satın alımın finansmanına yardımcı olmak için kullandığı döner kredi borçlanmalarını geri ödemekte kullanmayı planlıyor.

Tahviller, 30 Haziran itibarıyla 1,3 milyar dolarlık vadeli krediler ve 1,545 milyar dolarlık kıdemli tahvillerden oluşan mevcut borç stokuna eklenecek. Clean Harbors aynı tarihte 516,7 milyon dolar nakit ve pazarlanabilir menkul kıymet bildirdi.

Faaliyet performansı, artan faiz yükünü karşılama konusunda şirkete bir miktar kapasite sağlıyor: ikinci çeyrek geliri yıllık bazda %12 artışla 1,74 milyar dolara, net kârı ise %34 artışla 170,5 milyon dolara yükseldi. Şirket, yılın tamamı için düzeltilmiş FAVÖK'ün 1,35 milyar ila 1,41 milyar dolar arasında olacağını öngördü.

Temel sınav, her iki işlemin de tamamlanıp beklenen faydaları sağlayıp sağlamayacağı olacak. Clean Harbors, tahvil satışının iki satın alımdan herhangi birinin tamamlanmasına bağlı olmadığını; işlemlerden biri kapanmazsa gelirin bunun yerine genel şirket amaçları için kullanılabileceğini söyledi.