Clearwater Paper yeni kredilerle borç vadelerini 2031'e uzatıyor

Clearwater Paper, mevcut kredi olanaklarının yerini 275 milyon dolarlık vadeli kredi ve 200 milyon dolarlık rotatif kredi hattıyla doldurdu. Böylece yeni anlaşmanın vadesi 18 Eylül 2031'e uzadı. Spokane merkezli karton üreticisi anlaşmayı 18 Eylül'de imzaladı ve 21 Eylül'de duyurdu.

Vadeli kredinin tamamı kapanışta kullandırıldı. Clearwater, gerektiğinde borçlanıp geri ödenebilen rotatif kredi hattından yaklaşık 15 milyon dolar çekti.

AgWest Farm Credit ve bir kredi verenler sendikasıyla yapılan yeni kredi anlaşması, şirketin mevcut vadeli rotatif kredisi ile varlığa dayalı kredi olanağının yerini alıyor. Clearwater, yeni borçlanmayı varlığa dayalı kredi olanağını geri ödemek ve sonlandırmak için kullandığını bildirdi.

Şirket ayrıca 2028'de vadesi dolacak %4,75 faizli 275 milyon dolarlık kıdemli tahvillerinin tamamını itfa etmeyi planlıyor. Şirketin başvurusuna göre Clearwater, itfa tarihini 3 Ekim 2026 olarak belirledi.

Rotatif kredi hattı, taahhütsüz olarak 100 milyon dolara kadar ek kapasite sağlama seçeneği içeriyor. Bu ek kapasite garanti değil; kredi verenlerin katılımına, Clearwater'ın 2027 yıl sonu finansal tablolarını sunmasına ve diğer koşullara bağlı.

Yeniden finansman, büyük bir borç geri ödemesini 2028'den 2031'e taşıyor ve şirkete yeni bir rotatif kredi kaynağı sağlıyor. Clearwater CEO'su Arsen Kitch, anlaşmanın vadeleri uzattığını ve şirket stratejisini uygularken daha fazla kesinlik sağladığını söyledi.

Ek borçlanma seçeneği ileride esneklik sağlayabilir, ancak şirketin bugün için taahhüt edilmiş kredi limitini artırmıyor. Yatırımcılar, anlaşma kapsamında faiz ödemeleri vadesi geldikçe yeni borcun maliyetini de değerlendirebilecek.

Clearwater, Kuzey Amerika'daki ambalaj dönüştürücüleri için karton ambalaj ürünleri üretiyor. Yeni kredi olanakları şirketin borç takvimini düzenliyor; şirket yeniden finansmanla birlikte faaliyet planlarında bir değişiklik açıklamadı.