Coca-Cola için 97,16 dolarlık hedef fiyat, yaklaşık %10 yükseliş potansiyeline işaret ediyor

Coca-Cola hisseleri 22 Eylül’de 88,61 dolardan kapandı. 24/7 Wall St. ise 12 aylık hedef fiyatını 97,16 dolar olarak belirledi. Bu hedef, kapanış fiyatına kıyasla temettüler hariç yaklaşık %9,6 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Hedef fiyat, yayın kuruluşunun kendi tahmini; şirketin öngörüsü ya da Wall Street konsensüsü değil. Analiz, 87,94 dolarlık referans fiyatı baz alıp hisseye al tavsiyesi verirken son yükselişin önemli bölümünün zaten gerçekleştiğine de dikkat çekti.

Coca-Cola’nın son sonuçları iyimser görünümü destekliyor. Şirket, ikinci çeyrekte karşılaştırılabilir hisse başına kârının bir yıl öncesine göre %11 artarak 97 sente yükseldiğini bildirdi. Net satış gelirleri ise %7 artışla 13,38 milyar dolara çıktı.

Satılan içecek miktarını ölçen küresel koli bazında satış hacmi %5 arttı. Coca-Cola Zero Sugar’ın hacmi %16 yükselirken şirket, toplam alkolsüz içecek pazarındaki değer payını artırdığını açıkladı.

Yönetim, tüm yıl için karşılaştırılabilir kâr artışı tahminini %8 ila %9’dan %9 ila %10’a yükseltti. Şirket ayrıca kur hareketleri ve satın almaların etkisini dışarıda bırakan organik gelir artışının yaklaşık %5 olmasını bekliyor.

Kur etkisi, bu kâr görünümünün önemli bir parçası: Coca-Cola’nın öngörüsü, döviz kurlarından tahmini %3 katkı içeriyor. Yatırımcıların bu desteği, satış ve faaliyetlerden kaynaklanan büyümeden ayırması gerekecek.

Temettü de potansiyel getiriyi artırıyor. Coca-Cola, şubat ayında üç aylık temettüsünü hisse başına 53 sente yükseltti. Bu, üst üste 64. yıllık artış oldu. 22 Eylül kapanışında yıllıklandırılmış 2,12 dolarlık ödeme, yaklaşık %2,4 getiriye karşılık geliyordu.

Warren Buffett’ın Berkshire Hathaway’i Coca-Cola hisselerini 1988’de almaya başladı ve şirketi uzun vadeli yatırımları arasında tutmayı sürdürdü. Hisselerde yeni yükselişler yaşanması, Coke’un satış büyümesini ve marjlarını korumasına, yükseltilen kâr tahminini de gerçekleşen sonuçlara dönüştürmesine bağlı.