DoubleLine Raporu, S&P 500 Maruziyetini Genişletmek İçin İki Yol Öneriyor
Raporda, teknoloji sektöründeki ve endeksin en büyük şirketlerindeki yoğunlaşmaya dikkat çekilerek piyasa değeri ağırlıklı maruziyeti tamamlayıcı sektör değerleme ve eşit ağırlık stratejileri ele alınıyor.
Öne çıkanlar
- Rapora göre bilgi teknolojileri, S&P 500’ün piyasa değerinin neredeyse %40’ını oluşturuyor.
- DoubleLine, piyasa değeri ağırlıklı maruziyeti tamamlayıcı olarak bir sektör stratejisi ve bir eşit ağırlık stratejisi sunuyor.
Yeni bir DoubleLine raporu, endeksin bilgi teknolojileri sektöründe ve en büyük şirketlerinde yoğunlaşmasına dikkat çekerek S&P 500 maruziyetini tamamlayacak iki strateji öneriyor. Yazarlar, sektörün endeksin piyasa değerinin neredeyse %40’ını, en büyük 10 şirketin ise %40’tan fazlasını oluşturduğunu belirtiyor.
Shiller Barclays CAPE U.S. Sector Total Return Index’e dayanan yaklaşımlardan biri, pozitif momentuma sahip görece ucuz sektörlere yatırım yapıyor ve aylık olarak yeniden dengeleniyor. Diğer yaklaşım, Barclays Fortune 500 Equal Weighted Total Return Index’i izliyor; şirketleri gelirlerine göre seçiyor ve her birine eşit ağırlık veriyor.
Raporun yazarları, DoubleLine Portföy Yöneticisi Eric Dhall ve Varlık Dağılımı Stratejisti Ryan Kimmel, bu stratejilerin piyasa değeri ağırlıklı maruziyetin yerine geçmediğini, onu tamamladığını söylüyor. CAPE’i değerleme riskini çeşitlendirmenin, Fortune 500 stratejisini ise tek şirket yoğunlaşması riskini çeşitlendirmenin bir yolu olarak tanımlıyorlar.
Bu içerik yapay zeka teknolojilerinden faydalanılarak üretilmiştir. Kaynak: Yahoo Finance
