Hain Celestial, Uluslararası İşini Aurelius’a $323 Milyon Karşılığında Satıyor

Hain Celestial, mali 2026’da $668 milyon satış geliri elde eden ve şirketin yıllık gelirinin neredeyse yarısını oluşturan bir işini satıyor. Doğal gıda üreticisi, bir zamanlar geniş kapsamlı olan portföyünden çıkışını hızlandırıyor.

Şirket, September 14’te uluslararası operasyonlarının büyük bölümünü özel sermaye şirketi Aurelius’a tahmini $323 milyon nakit karşılığında satmak üzere anlaşmaya vardığını açıkladı. Hain, işlemle ilgili düzeltmelerin ardından $305 milyon ila $310 milyon tutarında nakit elde etmeyi ve geliri borç azaltımında kullanmayı planlıyor.

Varlıklar arasında Ella’s Kitchen bebek mamaları, Joya ve Natumi bitki bazlı içecekler, Hartley’s jöleleri, Linda McCartney Foods, Cully & Sully, Yorkshire Provender ve New Covent Garden çorbaları bulunuyor. Satışın, düzenleyici kurum onayları ve diğer koşullara tabi olarak, Hain’in December 31’de sona eren mali ikinci çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.

Daha acil konu ise finansman. Hain, mali 2026’yı $558 milyon toplam borç, $500 milyon net borç ve kredi sözleşmesi kapsamında 4.5 kat net teminatlı kaldıraç oranıyla tamamladı. Kreditörlerin vade tarihini December 22, 2026 sonrasına uzatmayı kabul etmesi gerekiyor. Bu değişiklik imzadan sonraki 30 gün içinde güvence altına alınamazsa Aurelius anlaşmayı feshedebilecek.

Bu da işlemi basit bir portföy sadeleştirmesinin ötesine taşıyor. Aynı zamanda bir likidite hamlesi niteliği taşıyor.

Hain, Terra cipsleri ve Garden of Eatin’ dahil Kuzey Amerika atıştırmalık işini Canada merkezli Snackruptors’a $115 milyon karşılığında zaten sattı. Uluslararası satış tamamlandığında geriye kalan şirket; Celestial Seasonings çayları, The Greek Gods yoğurdu, Earth’s Best bebek mamaları, Spectrum Organic yağları, MaraNatha kuruyemiş ezmeleri ve Imagine çorbaları gibi Kuzey Amerika markalarına odaklanacak.

Yeniden şekillenen iş önemli ölçüde küçülüyor. Hain’in uluslararası segmenti dördüncü çeyrekte $151 milyon satış geliri elde ederken, Kuzey Amerika segmentinde bu rakam $112 milyon oldu. Bununla birlikte Kuzey Amerika organik bazda %2 büyürken, uluslararası satışlar organik bazda %4 geriledi. Hain ayrıca $305 milyon tam yıl net zarar ve $89 milyon düzeltilmiş FAVÖK açıkladı; bu rakam bir önceki yıl $114 milyondu.

Yönetim, elden çıkarmaları yıllık bazda yaklaşık $16 milyon tasarruf sağlaması beklenen bir maliyet programıyla birlikte yürütüyor. Yatırımcılardan daha dar kapsamlı ve daha düşük borçlu bir Hain’i değerlemeleri istenirken, kreditör değişikliği hâlâ aşılması gereken temel engel olmayı sürdürüyor.