Motley Fool’a Göre SCHD, 2026’daki Yükselişin Ardından da İncelenmeye Değer

The Motley Fool, bu yıl güçlü bir performans sergilemesine rağmen yatırımcıların Schwab U.S. Dividend Equity ETF’ye (SCHD) 1.000 dolar yatırmayı değerlendirebileceğini söylüyor. Fon, 22 Eylül’de 33,74 dolardan kapandı. Bu fiyattan 1.000 dolarla, işlem maliyetleri hariç, yaklaşık 29 hisse alınabiliyordu.

The Motley Fool, SCHD’nin yıl başından bu yana %22,8 yükseldiğini, S&P 500’ün ise %11,8 kazanç sağladığını belirtti. Yayının görüşüne göre kalıcı enflasyon, yüksek faiz oranları ve yatırımcıların değer hisselerine yönelik talebi, temettü ödeyen şirketleri desteklemeyi sürdürebilir. Ancak bunlar piyasa koşullarıdır; fonun geniş piyasa endekslerini geride bırakmaya devam edeceğinin garantisi değildir.

SCHD, Dow Jones U.S. Dividend 100 Index’i takip ediyor. Schwab, endeksin şirketleri finansal güç ve temettü kalitesi ölçütlerine göre seçtiğini söylüyor. ETF, 22 Eylül itibarıyla aralarında Qualcomm, Texas Instruments ve Coca-Cola’nın da bulunduğu en büyük pozisyonlarıyla birlikte 102 hisse taşıyordu.

Bu odak, gelir arayan yatırımcılar için cazip olabilir; ancak SCHD’nin tüm piyasayı kapsayan bir fon olmadığı anlamına da geliyor. Fonun eleme kriterleri, temettü ödemesi yerleşik şirketleri öne çıkarıyor. Bu nedenle temettü ödemeyen ya da hisseleri hızlı büyüme beklentileriyle hareket eden şirketlere daha sınırlı ağırlık veriyor.

Schwab, 31 Ağustos itibarıyla geriye dönük dağıtım getirisini %3,00 olarak açıkladı. Bu oranla, 1.000 dolarlık bir yatırım yılda yaklaşık 30 dolar gelir sağlayabilir; ancak dağıtımlar değişebilir ve garanti edilmez. Fonun yıllık %0,06 gider oranı, yatırılan her 1.000 dolar için yaklaşık 60 sente karşılık geliyor.

Temel soru, SCHD’nin yatırımcının daha geniş portföyündeki rolünün uygun olup olmadığı. Temettü filtresi ve değer hisselerine eğilimi, geniş piyasa fonunu tamamlayabilir; ancak son dönemdeki kazançlar tek başına fonun bundan sonra da daha iyi performans göstereceğini kanıtlamaz. Schwab ayrıca fonun hisse fiyatının ve anapara değerinin düşebileceği, geçmiş performansın gelecekteki sonuçları öngörmediği uyarısında bulunuyor.

Alım yapmayı değerlendiren yatırımcılar, SCHD’nin getirisini ve yoğunlaşmasını geniş kapsamlı bir ABD hisse fonuyla karşılaştırabilir; nakit dağıtım mı istediklerini, yoksa büyüme potansiyeline daha fazla ağırlık vermeyi mi tercih ettiklerini düşünebilir. Karar, bu yılki yükselişin peşinden gitmekten çok, piyasa düşüşleri boyunca ellerinde tutabilecekleri uzun vadeli bir dağılım seçmekle ilgili.