Motley Fool: SCHD ist auch nach der Rally 2026 einen Blick wert

Motley Fool zufolge könnten Anleger weiterhin eine Investition von 1.000 Dollar in den Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) erwägen – trotz der starken Entwicklung in diesem Jahr. Der Fonds schloss am 22. September bei 33,74 Dollar. Damit hätte eine Anlage von 1.000 Dollar vor Handelskosten für rund 29 Anteile gereicht.

Motley Fool verwies auf einen Wertzuwachs von 22,8 % seit Jahresbeginn für SCHD, verglichen mit 11,8 % beim S&P 500. Die Argumentation: Anhaltende Inflation, hohe Zinsen und die Nachfrage der Anleger nach Value-Aktien könnten Dividendenzahler weiter stützen. Das sind Marktbedingungen, aber keine Garantie dafür, dass der Fonds breite Indizes weiterhin übertrifft.

SCHD bildet den Dow Jones U.S. Dividend 100 Index ab. Schwab zufolge wählt der Index Unternehmen anhand von Kennzahlen zur Finanzstärke und Ausschüttungsqualität aus. Zum 22. September hielt der ETF 102 Aktien. Zu den größten Positionen zählten Qualcomm, Texas Instruments und Coca-Cola.

Dieser Fokus kann für Anleger attraktiv sein, die Erträge anstreben. Er bedeutet aber auch, dass SCHD kein Fonds für den Gesamtmarkt ist. Die Auswahlkriterien begünstigen etablierte Dividendenzahler. Dadurch ist der Anteil an Unternehmen geringer, die keine Dividende zahlen oder deren Aktienkurse vor allem durch starkes Wachstum getrieben werden.

Schwab gab zum 31. August eine nachlaufende Ausschüttungsrendite von 3,00 % an. Bei dieser Rendite würde eine Anlage von 1.000 Dollar im Laufe eines Jahres etwa 30 Dollar ausschütten. Die Ausschüttungen können sich jedoch ändern und sind nicht garantiert. Die jährliche Kostenquote des Fonds von 0,06 % entspricht etwa 60 Cent je investierten 1.000 Dollar.

Die entscheidende Frage ist, ob SCHD in das Gesamtportfolio eines Anlegers passt. Der Dividendenfilter und die Ausrichtung auf Value-Aktien können einen breit gestreuten Fonds ergänzen. Jüngste Gewinne allein lassen jedoch nicht darauf schließen, dass der Fonds von hier an besser abschneiden wird. Schwab warnt zudem, dass der Anteilspreis und der Wert des investierten Kapitals sinken können und dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse zulässt.

Anleger, die einen Kauf erwägen, können die Rendite und Konzentration von SCHD mit denen eines breit gestreuten US-Aktienfonds vergleichen. Sie sollten auch bedenken, ob sie Barausschüttungen möchten oder lieber stärker auf Wachstum setzen. Es geht weniger darum, der Rally in diesem Jahr hinterherzulaufen, als um eine langfristige Mischung, an der sie auch bei Kursrückgängen festhalten können.