Yatırımcılar Üçüncü Çeyrek Sonuçlarına Odaklanırken Yazılım Hisseleri Toparlandı

Yazılım hisseleri ve IGV endeksi haziran sonundan bu yana %21 yükseldi. S&P 500’deki artış ise %4 oldu. JPMorgan stratejisti Samik Chatterjee, yapay zekâ şirketlerinin hizmet olarak yazılım iş modellerini sekteye uğratacağı endişesiyle yaşanan satış dalgasının ardından sektörün toparlanmasını değerlendirirken bu rakamlara dikkat çekti.

Paycom, DocuSign, Workday, Salesforce, Cloudflare, Twilio ve Microsoft en iyi performans gösterenler arasındaydı. Chatterjee, altyapı yazılımları ve uygulama yazılımlarında çarpanların yeniden değerlenmesinin genel yükselişe katkıda bulunduğunu söyledi.

Chatterjee, yatırımcıların üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirmesiyle ivmenin yıl sonuna kadar sürmesini bekliyor. Yapay zekâ kaynaklı destek sayesinde güçlü gelir ve kâr sonuçları açıklaması beklenen altyapı yazılımı şirketlerinin öne çıkacağını düşünüyor. Ancak brüt kâr marjları beklentilerle ancak uyumlu olabilir.

Uygulama yazılımı şirketlerinin de hisse fiyatlarındaki olumlu eğilime katılmasını bekliyor. Chatterjee, yıl geneline ilişkin beklentilerde öngörülen artışlara ve ana faaliyet alanlarına ek gelir sağlayan yapay zekâdan giderek daha fazla gelir elde edilmesine işaret etti. Takip ettiği şirketlerde büyüme, hafif yavaşlamadan istikrarlı seyre kadar değişiyor.