StockStory, Warner Music’in Büyüme ve Getiri Alanlarındaki Zayıflıklarına Dikkat Çekti

StockStory, Warner Music Group’un satış büyümesi ve yatırılan sermaye getirilerinin temkinli olmayı gerektirdiğini söyledi. Bu değerlendirme, hisselerin altı ayda %12,6 yükselmesine rağmen yapıldı. Yayın kuruluşu, hissenin aynı dönemde %21,4 getiri sağlayan S&P 500’ün gerisinde kaldığını belirtti.

StockStory’ye göre Warner Music’in satışları son beş yılda yıllık bileşik %7,7 oranında büyüdü. Bu oran, isteğe bağlı tüketim sektörüne ilişkin ölçütün altında kaldı. Yayın kuruluşu ayrıca analistlerin, şirketin serbest nakit akışı marjının önümüzdeki yıl %11,4 düzeyinde kalacağını tahmin ettiğine dikkat çekti. Bu oran, son 12 aydaki seviyeye eşit.

StockStory, şirketin yatırılan sermaye getirisinin son birkaç yılda yılda ortalama 3,1 yüzde puan gerilediğini söyledi. Kuruluş, bu eğilimin düşük getirilerle birlikte kârlı büyüme fırsatlarının sınırlı olduğuna işaret ettiğini savundu.

Yayın kuruluşu, yazının yayımlandığı sırada Warner Music’in ileriye dönük kârının 16 katından işlem gördüğünü belirtti. Değerlemenin önemli ölçüde olumlu beklentileri zaten yansıttığını savundu. Ayrıca okurlarına Taco Bell’in sahibi olan bir şirketten söz etti, ancak yazıda şirketin adını vermedi.

28 Eylül saat 17.23 UTC itibarıyla Warner Music hisseleri, önceki kapanışa göre %1,18 artışla 27,46 dolardan işlem gördü.