Barchart schlägt Nvidia-Straddle für 2.680 Dollar bei niedriger Volatilität vor

Barchart hat einen Optionshandel auf Nvidia für November vorgestellt, der 2.680 Dollar je Kontrakt kostet und eine deutliche Kursbewegung voraussetzt, um sich auszuzahlen. Der vorgeschlagene Long-Straddle kombiniert einen Call mit einem Ausübungspreis von 230 Dollar und einen Put mit einem Ausübungspreis von 230 Dollar. Beide verfallen am 20. November.

Nvidia schloss am 22. September bei 228,87 Dollar. Damit liegt der Ausübungspreis nahe am Aktienkurs. Bei Fälligkeit erreicht der Handel laut Berechnungen von Barchart die Gewinnschwelle unterhalb von 203,20 Dollar oder oberhalb von 256,80 Dollar.

Diese Marken liegen in beide Richtungen rund 11 % vom Schlusskurs entfernt. Der maximale Verlust entspricht der gezahlten Prämie von 2.680 Dollar, wenn Nvidia bei Fälligkeit bei 230 Dollar steht. Oberhalb der oberen Gewinnschwelle sind Gewinne möglich. Auf der Unterseite ist das Gewinnpotenzial begrenzt, da eine Aktie nicht unter null fallen kann.

Die Strategie basiert auf Optionen, deren Preise eine vergleichsweise gedämpfte Volatilität widerspiegeln. Barchart bezifferte die implizite Volatilität von Nvidia auf 32,69 %. Sie liegt damit nahe ihrem 12-Monats-Tief von 30,96 % und unter ihrem 12-Monats-Hoch von 54,94 %. Die implizite Volatilität spiegelt wider, wie stark sich die Kurse laut den Optionspreisen voraussichtlich bewegen werden.

Ein Long-Straddle ist keine Wette darauf, ob Nvidia steigt oder fällt. Die Strategie setzt gleichzeitig auf beide Richtungen und zielt darauf ab, von einer starken Bewegung oder steigenden Optionspreisen zu profitieren. Barchart schätzte die Gewinnwahrscheinlichkeit des Trades auf 42,6 %.

Der Preis dafür ist Zeit. Bleibt die Aktie nahe am Ausübungspreis, können beide Optionen bis zum Verfall an Wert verlieren. Auch eine sinkende implizite Volatilität kann den Wert der Position mindern, selbst wenn sich der Nvidia-Aktienkurs kaum verändert.

Barchart schlug vor, die Position bis Mitte Oktober neu zu bewerten, falls es zu keiner größeren Bewegung kommt. Entscheidend ist, ob sich der Nvidia-Kurs oder die Volatilität stark genug verändert, um die gezahlte Prämie vor dem 20. November aufzuwiegen.