Fortschritte bei BDX-Strategie treffen auf Erstattungs- und Kostenrisiken

Die Aktien von Becton, Dickinson gaben am Montagnachmittag um 0,33 % auf 183,22 Dollar nach. Zacks erklärte, die Transformation und die jüngste Umsetzung der Strategie stützten den Ausblick des Medizintechnikunternehmens. Zugleich verwies die Analyse auf Unsicherheit bei Erstattungen, wirtschaftlichen Druck und den Wettbewerb.

Die Aktie hatte seit Jahresbeginn 5,3 % verloren, während die Branche 2 % zulegte und der S&P 500 eine Rendite von 12,7 % erzielte, so Zacks. Demnach übertraf der Gewinn in jedem der vergangenen vier Quartale die Konsensschätzungen – im Schnitt um 2,9 %.

BD konzentriert sich auf seine Strategie „Compete, Innovate and Deliver“, nachdem das Unternehmen sein Geschäft mit Biosciences und Diagnostic Solutions abgespalten und mit Waters zusammengeführt hatte. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 verzeichneten mehr als 90 % des Portfolios ein Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich. Zudem hatte das Unternehmen nach Angaben von Zacks bereits 150 Millionen Dollar eines Kostensenkungsprogramms im Umfang von 200 Millionen Dollar umgesetzt.

Im Juli ging das Unternehmen außerdem eine Partnerschaft mit dem brasilianischen Pharmaunternehmen EMS ein, um eine Semaglutid-Therapie auf Basis der Plattform Vystra Injection Pen von BD auf den Markt zu bringen. Im August schloss BD die Aufnahme von Patienten in eine klinische Studie mit 477 Teilnehmern ab. Darin wird untersucht, ob Phasix Mesh Narbenhernien verhindern kann.

Zu den Risiken zählen laut Zacks Inflation, Zölle und Störungen der Lieferketten sowie Preisdruck und Änderungen der Erstattungsregelungen. Die internationale Geschäftstätigkeit setze BD zudem Wechselkursschwankungen aus, merkte die Analyse an.

Zacks zufolge blieb die Gewinnschätzung für BD im Geschäftsjahr 2026 in den vergangenen 30 Tagen unverändert bei 12,59 Dollar je Aktie. Für das vierte Quartal veranschlagte das Unternehmen den Umsatz auf 5,12 Milliarden Dollar, 13 % weniger als im Vorjahresquartal.