BHEL rutscht trotz Gewinnsprung ab; Broker erhöhen Kursziele

Die Aktien von Bharat Heavy Electricals fielen im Donnerstagshandel um 4,30 % auf 444,05 Rs, obwohl der Gewinn im Septemberquartal gegenüber dem Vorjahresquartal um 119 % auf 821 Crore Rs gestiegen war. Der Umsatz aus dem operativen Geschäft erhöhte sich um 24 % auf 9.300 Crore Rs.

Am Donnerstag um 05:53 Uhr UTC notierten die Aktien bei 443,50 Rs und damit 4,42 % unter dem Schlusskurs des Vortags. Die veröffentlichten Quartalsergebnisse folgten auf einen Anstieg der Aktie um knapp 5 % in der vorherigen Sitzung.

Nuvama Institutional Equities bestätigte seine Kaufempfehlung und hob das Kursziel von 530 Rs auf 540 Rs an. Die EBITDA-Marge sei gegenüber dem Vorjahr um 330 Basispunkte auf 11 % gestiegen und habe damit die Schätzung von 8,5 % übertroffen, während die Zuflüsse neuer Aufträge um 85 % zurückgegangen seien, teilte das Institut mit. Nuvama geht davon aus, dass die Marge bis zum Geschäftsjahr 2029 auf 13,8 % steigt.

Auch JM Financial Institutional Securities hielt an seiner Kaufempfehlung fest und erhöhte das Kursziel auf 535 Rs. Das Institut verwies auf eine bessere Auftragsabwicklung und höhere Margen. Zudem hob es seine Schätzungen für die EBITDA-Marge im Geschäftsjahr 2028 und 2029 auf 13,2 % beziehungsweise 15 % an.

Der Auftragsbestand von BHEL belief sich dem Bericht zufolge auf 2,6 Lakh Crore Rs. JM Financial zufolge verbesserte sich außerdem der Working-Capital-Zyklus des Unternehmens im Geschäftsjahr 2026 von 164 auf 141 Tage.