Citizens Financial übertrifft den Finanzsektor seit Jahresbeginn, doch die Dynamik lässt nach

Die Aktien von Citizens Financial Group haben sich seit Jahresbeginn und in den vergangenen 12 Monaten besser entwickelt als der Finanzsektor. Das geht aus einem von Barchart am 22. September veröffentlichten Vergleich hervor. CFG legte seit Jahresbeginn um 15,3 % und innerhalb von 52 Wochen um 25,8 % zu und ließ damit den Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) hinter sich.

Über kürzere Zeiträume schrumpft der Vorsprung. CFG legte über drei Monate nur geringfügig zu, während XLF um 4,4 % stieg. Das zeigt, dass sich der längerfristige Vorsprung der Bank zuletzt nicht fortgesetzt hat.

Der Rücksetzer fällt deutlich aus: CFG erreichte am 17. August mit 75,33 Dollar ein 52-Wochen-Hoch und schloss am 22. September bei 65,49 Dollar. Damit lag die Aktie rund 13 % unter ihrem Höchststand. Der Rückgang rückt die jüngste Abschwächung stärker in den Fokus, auch wenn die langfristige Rendite der Aktie weiterhin höher ausfällt.

Die jüngsten Ergebnisse stützen die längerfristige Entwicklung teilweise. Citizens meldete für das zweite Quartal einen Nettogewinn von 587 Millionen Dollar, ein Plus von 35 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Gewinn je Aktie stieg um 41 % auf 1,30 Dollar. Der Nettozinsertrag erhöhte sich gegenüber dem ersten Quartal um 4,4 % auf 1,6 Milliarden Dollar.

Die Nettozinsmarge der Bank, also die Differenz zwischen den Erträgen aus Krediten und den Finanzierungskosten, erreichte im Quartal 3,16 %. Das waren 22 Basispunkte mehr als ein Jahr zuvor. Das Unternehmen teilte zudem mit, dass die Gebühreneinnahmen gestiegen seien, vor allem dank höherer Erträge im Kapitalmarkt- und Vermögensverwaltungsgeschäft.

Der starke Vergleich seit Jahresbeginn ändert jedoch nichts am jüngsten Verlust an Dynamik. Entscheidend ist, ob Gewinnwachstum und eine höhere Kreditmarge die CFG-Aktie weiter stützen können oder ob sie kurzfristig weiterhin hinter dem breiteren Finanzsektor-Fonds zurückbleibt.

Die nächsten Quartalsergebnisse von Citizens werden weitere Hinweise darauf liefern. Kreditwachstum, Einlagenkosten und Kreditqualität werden zeigen, ob sich die jüngsten Gewinnzuwächse fortsetzen lassen.