Gabelli-Fonds hält Berkshire bei 3,1 % des Vermögens

Der Gabelli Global Rising Income and Dividend Fund hielt zum 30. Juni Berkshire Hathaway mit einem Anteil von 3,1 % am Nettovermögen, wie aus dem Anlegerbrief zum zweiten Quartal hervorgeht. Die Offenlegung zeigt die Position zum Quartalsende, nicht aber, ob der Fonds danach Aktien gekauft oder verkauft hat.

Der Brief verwies auf Berkshires Barreserven als Quelle für Flexibilität bei künftigen Investitionen. Das ist wichtig, weil das Unternehmen ein breites Spektrum an Geschäftsbereichen besitzt und Kapital zwischen ihnen lenken kann, ohne auf einen einzelnen Geschäftsbereich angewiesen zu sein.

Berkshires Geschäftsbereiche umfassen Versicherungen, Güterbahnverkehr, Versorger und Energie, Fertigung, Dienstleistungen und Einzelhandel. Laut dem Brief von Gabelli werden diese Unternehmen weitgehend eigenständig geführt, während Anlage- und Kapitalallokationsentscheidungen zentral getroffen werden.

Die Barreserve ist beträchtlich. Berkshire meldete zum 30. Juni Barmittel, Zahlungsmitteläquivalente und US-Schatzwechsel im Wert von 365,5 Milliarden Dollar. Im zweiten Quartal investierte das Unternehmen außerdem 10 Milliarden Dollar in Alphabet und kaufte eigene Aktien im Wert von rund 4,5 Milliarden Dollar zurück.

Der Brief des Fonds verwies auf Berkshires jährliche annualisierte Rendite von 19,7 % im Zeitraum von 1965 bis 2025. Diese historische Kennzahl spiegelt die langfristige Erfolgsbilanz des Unternehmens wider, ist aber keine Prognose künftiger Renditen.

Seit dem Stichtag des Fondsberichts hat sich die Führung verändert. Greg Abel wurde am 1. Januar 2026 CEO, und Warren Buffett trat am 18. September als Verwaltungsratsvorsitzender zurück. In dem für das zum 30. Juni beendete Quartal verfassten Brief wurde Buffett noch als Verwaltungsratsvorsitzender bezeichnet.

Die Beteiligung ist ein Teil eines diversifizierten Portfolios mit Fokus auf Erträge und Wachstum und keine Einzelwette auf Berkshire. Der Fonds erzielte im zweiten Quartal eine Rendite von 5,78 % und blieb damit hinter dem Plus von 13,90 % des MSCI World Index zurück, während die globalen Märkte kräftig zulegten.