Linkage Global lotet PIPE über $20 Millionen für Ausbau des KI-Hardwaregeschäfts aus

Eine geplante Kapitalzufuhr von $5 Millionen würde Linkage Global Inc. kurzfristig ein Finanzierungsziel verschaffen. Die größere Perspektive der Transaktion hängt jedoch davon ab, dass das Unternehmen einen KI-Hardwareanbieter als Übernahmeziel findet.

Das an der Nasdaq notierte Unternehmen, dessen Aktie unter dem Kürzel UZX gehandelt wird, hat mit der in Hongkong ansässigen Capital Finance Limited eine unverbindliche Absichtserklärung über eine zweistufige Privatplatzierung in börsennotierte Aktien (PIPE) im Gesamtvolumen von bis zu $20 Millionen unterzeichnet. Die erste Tranche würde durch die Ausgabe neuer Class-A-Stammaktien $5 Millionen einbringen.

Der Bezugspreis ist auf den höheren Wert aus $3 je Aktie oder 105% des Schlusskurses von Linkage Global am Handelstag vor dem Abschluss der Finanzierung festgelegt. Beim Mindestpreis von $3 würde Capital Finance rund 1.67 Millionen Aktien erhalten. Als frühestmöglicher Abschlusstermin ist der September 30, 2026, vorgesehen. Eine verbindliche Vereinbarung über den Wertpapierkauf soll innerhalb von 10 Geschäftstagen nach Unterzeichnung der Absichtserklärung vorliegen.

Die zweite Tranche hätte ein Volumen von bis zu $15 Millionen, stellt jedoch keine bloße Verlängerung der ersten Finanzierung dar. Innerhalb von 30 Geschäftstagen nach dem ersten Abschluss wollen Linkage Global und Capital Finance ein Zielunternehmen aus der KI-Hardwareproduktion mit einem geschätzten Unternehmenswert zwischen $20 Millionen und $50 Millionen identifizieren. Capital Finance würde die zweite Investition innerhalb von fünf Geschäftstagen nach Unterzeichnung einer Übernahmevereinbarung finanzieren.

Damit ist der in Aussicht gestellte Gesamtbetrag gleich in zweifacher Hinsicht an Bedingungen geknüpft. Für die erste Tranche sind noch verbindliche Unterlagen und die üblichen Abschlussbedingungen erforderlich. Die zweite setzt ein geeignetes Übernahmeziel und eine unterzeichnete Kaufvereinbarung voraus.

Linkage Global erklärte, dass die geplante Finanzierung weder Optionsscheine noch wandelbare Schuldverschreibungen, Optionen, Restricted Stock Units oder Verwässerungsschutzanpassungen umfassen werde. Dennoch würden beide Tranchen die Zahl der ausstehenden Aktien erhöhen. Die Vereinbarung begrenzt den kombinierten Anteil von Capital Finance auf 49% der zu diesem Zeitpunkt ausstehenden Class-A-Aktien von Linkage Global, sobald die zweite Ausgabe erfolgt.

Die Finanzierung käme zu einem Zeitpunkt, an dem Linkage Global sein Geschäftsmodell auf KI-gestützte Wellnessprodukte und Hardware ausrichten will. Der Umsatz des Geschäftsjahres 2025 sank laut Geschäftsbericht des Unternehmens um 50.45% auf $5.1 Millionen, nach $10.3 Millionen im Vorjahr.

Für die Aktionäre liegen die Chancen in frischem Kapital und einem möglichen Einstieg in den KI-Hardwarebereich. Der Haken: Weder die Finanzierung noch die Übernahme sind bislang verbindlich zugesagt.