39 Jahre alt, 200.000 Dollar Erspartes – und ein Altersvorsorgeziel von 1,46 Millionen Dollar

Ein 39-jähriger Sparer mit 200.000 Dollar Erspartem hat noch Jahrzehnte Zeit, um ein Altersvorsorgepolster aufzubauen. Doch das oft zitierte Ziel von 1,46 Millionen Dollar ist keine persönliche Bestehensgrenze. Laut einer Umfrage von Northwestern Mutual aus dem Jahr 2026 glauben die Amerikaner, diesen Betrag für einen komfortablen Ruhestand zu benötigen – 200.000 Dollar mehr als 2025.

Diese Zahl gibt wieder, was die Befragten ihrer Meinung nach benötigen, und ist kein auf ihre Ausgaben zugeschnittener Finanzplan. Nach Angaben des Unternehmens hängt der Bedarf im Ruhestand von den Zielen, dem Renteneintrittsalter, dem Wohnort und dem Lebensstil ab.

Der in Moneywise’s Szenario Sam genannte Sparer liegt über dem durchschnittlichen 401(k)-Guthaben von 81.600 Dollar bei Fidelity für Menschen zwischen 35 und 39 Jahren. Der Vergleich ist jedoch unvollständig: Fidelitys Zahl umfasst betriebliche 401(k)-Konten, während Sams 200.000 Dollar auch andere Ersparnisse einschließen könnten.

Eine häufig verwendete Faustregel, die 4-Prozent-Regel, legt nahe, im ersten Jahr etwa 58.400 Dollar aus einem Portfolio von 1,46 Millionen Dollar zu entnehmen. Steuern sind dabei noch nicht berücksichtigt. Zudem ist die Regel lediglich ein Richtwert für einen Ruhestand von rund 30 Jahren und keine Garantie dafür, dass das Geld reicht.

Die wichtigere Frage ist, wie viel Einkommen Sam benötigen wird. Wohnkosten, Gesundheitsversorgung, Schulden, Steuern und Social Security wirken sich allesamt auf das Sparziel aus. Zwei Menschen mit demselben Altersvorsorgepolster können daher mit sehr unterschiedlichen Ruhestandsbudgets rechnen.

Eine Prognose hängt stark von ihren Annahmen ab. Wenn Sam die 200.000 Dollar investiert und 23 Jahre lang jährlich 3.000 Dollar hinzufügt, ergäbe eine konstante jährliche Rendite von 7 % vor Gebühren, Steuern und Inflation etwa 1,1 Millionen Dollar. Bei 10 % läge die Schätzung bei rund 2 Millionen Dollar. Eine so hohe Rendite ist jedoch nicht sicher.

Das wären zudem künftige Dollarbeträge. Die Inflation würde die Kaufkraft der prognostizierten Guthaben mindern, und die tatsächlichen Anlagerenditen werden von Jahr zu Jahr schwanken. Ein Plan sollte verschiedene Renditen und Sparbeträge durchspielen, statt sich auf eine einzige optimistische Prognose zu stützen.

Social Security kann helfen, die Ausgaben zu decken, doch auch die Aussichten des Systems sollten in die Planung einfließen. Der Bericht der Treuhänder für 2026 prognostiziert, dass der Treuhandfonds für Altersrenten bis zum vierten Quartal 2032 alle planmäßigen Leistungen vollständig finanzieren kann. Danach würden die laufenden Einnahmen nach den aktuellen Prognosen 78 % der vorgesehenen Leistungen abdecken. Diese Prognose kann sich ändern, ebenso wie die Gesetze und Sams späterer Leistungsanspruch.