Tagesgeldkonten mit hoher Verzinsung sind sicher, aber nicht risikofrei

Wer vor einem Jahr $10,000 auf einem Onlinekonto mit einer Verzinsung von 5% angelegt hat, erhält inzwischen häufig eher 4% – und die Zahl sinkt weiter. Genau das wird im Kleingedruckten der Werbung für hochverzinste Sparkonten nur selten erwähnt: Die Rendite ist kein Versprechen, sondern ein Regler, den die Bank jederzeit verstellen kann.

Der grundlegende Schutz ist jedoch real. Solange das Geld bei einer FDIC-versicherten Bank oder einer NCUA-versicherten Kreditgenossenschaft liegt, verschwindet das eingezahlte Kapital nicht einfach. Die Grenzen der staatlichen Einlagensicherung liegen bei $250,000 pro Einleger, versichertem Institut und Eigentumskategorie – und an dieser Struktur hat sich nichts geändert. Ein weiterer Vorteil: Wenn Sie bei einer versicherten Bank oder Kreditgenossenschaft sparen, bestehen bei hochverzinslichen Sparkonten praktisch keine echten Risiken. Wer die Sicherungsgrenze überschreitet, muss allerdings neu rechnen. Wenn das Finanzinstitut ausfällt und das Guthaben über dem Limit von $250,000 liegt, kann dennoch ein Teil des Geldes verloren gehen. Deshalb verteilen Sparer mit größeren Liquiditätsreserven ihre Einlagen mitunter auf mehrere Banken oder Eigentumskategorien.

Undurchsichtiger wird es bei allem, was nicht mit einer Bankenpleite zu tun hat. Inflation ist das stille Risiko. Ein hochverzinstes Sparkonto gehört zwar zu den sichersten Möglichkeiten, Geld aufzubewahren, völlig risikofrei ist es jedoch nicht. Wenn das Konto 4% Zinsen bietet, die Inflation aber bei 5% liegt, kann das Guthaben im Laufe der Zeit effektiv an Kaufkraft verlieren. Das Geld verschwindet nicht vom Kontoauszug. Es reicht nur für weniger als früher – was sich spätestens an der Supermarktkasse genauso anfühlt.

Gebühren können in kleinerem Maßstab einen ähnlichen Schaden anrichten. Wer zu häufig an einem institutsfremden Geldautomaten abhebt, summiert schnell Gebühren auf, die einen ganzen Monatszins wieder zunichtemachen. Die frühere Begrenzung auf sechs Abhebungen, die diese Konten einst prägte, gibt es nicht mehr. Nach den früheren US-Bundesvorschriften waren Abhebungen von HYSAs auf sechs pro Monat begrenzt. Diese Beschränkung wurde jedoch aufgehoben; nun entscheidet jede Bank selbst, wie oft Sparer Geld abheben können. Einige Banken erlauben inzwischen unbegrenzt viele Überweisungen, andere bestrafen häufige Geldbewegungen weiterhin. Die Regeln unterscheiden sich daher je nach Institut und nicht mehr aufgrund gesetzlicher Vorgaben.

Nichts davon macht ein hochverzinstes Konto auf die gleiche Weise riskant wie eine Aktie oder ein Krypto-Token. Es bedeutet lediglich, dass die Rendite nicht garantiert dauerhaft attraktiv bleibt und der Kontoinhaber die Bedingungen weiterhin genau lesen muss.