StockStory weist auf Umsatz- und Cashflow-Risiken bei Carter’s hin

StockStory zufolge steht Carter’s wegen des langsameren Wachstums der vergleichbaren Filialumsätze, eines prognostizierten Rückgangs der Free-Cashflow-Marge und sinkender Renditen auf das eingesetzte Kapital unter Druck. Der Herausgeber hält den Kinderbekleidungshändler deshalb trotz des niedrigeren Aktienkurses für weniger attraktiv.

Die vergleichbaren Filialumsätze von Carter’s stiegen in den vergangenen zwei Jahren laut dem Artikel im Durchschnitt jährlich um 1,1 %. StockStory zufolge erwarten Analysten, dass die Free-Cashflow-Marge des Unternehmens von 9,8 % in den vergangenen zwölf Monaten auf 4,1 % im kommenden Jahr sinkt.

Der Artikel sagt außerdem, dass die Rendite auf das investierte Kapital von Carter’s in den vergangenen Jahren deutlich gesunken ist. Eine konkrete Zahl nennt er jedoch nicht. StockStory argumentiert, dieser Trend deute zusammen mit niedrigen Renditen auf weniger profitable Wachstumschancen hin.

Der Herausgeber sagte, die Carter’s-Aktie habe innerhalb von sechs Monaten 9,7 % verloren, während der S&P 500 um 21,1 % zugelegt habe. Am Mittwoch um 14:22 Uhr UTC wurden die Aktien zu 31,41 Dollar gehandelt, 0,4 % höher als zum vorherigen Handelsschluss.

StockStory bezeichnete die Bewertung der Aktie mit dem 8,8-Fachen der erwarteten Gewinne als auf den ersten Blick günstig, sieht jedoch erhebliches Abwärtsrisiko. Stattdessen würde der Herausgeber ein nicht namentlich genanntes Unternehmen bevorzugen, dem Taco Bell gehört.