BrightSprings Wachstum zieht davon, während Option Care unter anhaltendem Gegenwind leidet

BrightSpring Health Services meldete im zweiten Quartal ein Umsatzwachstum von 23 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, während der Umsatz von Option Care Health um 2 % stieg. In den vergangenen sechs Monaten legten die BrightSpring-Aktien um 34,2 % zu, während die Aktien von Option Care um 15,8 % fielen, wie aus dem Vergleich von Zacks hervorgeht.

BrightSpring vereint Apotheken- und Gesundheitsdienstleistungen, darunter häusliche Pflege, Hospizversorgung und persönliche Betreuung. Option Care konzentriert sich stärker auf Infusionstherapien zu Hause und an alternativen Standorten und verfügt über ein Netzwerk von mehr als 190 Einrichtungen.

Das bereinigte EBITDA von BrightSpring stieg im Quartal um 44 % auf 206 Millionen Dollar. Das Management hob seine Umsatzprognose für 2026 auf 15,1 Milliarden bis 15,425 Milliarden Dollar an. Das bereinigte EBITDA von Option Care erhöhte sich um 3 % auf 117,5 Millionen Dollar. Die Jahresprognose des Unternehmens liegt bei 480 Millionen bis 495 Millionen Dollar.

Der Bericht nennt den Ausbau von Spezialtherapien und Infusionsangeboten als Wachstumstreiber für BrightSpring. Das Netzwerk ambulanter Infusionszentren von Option Care umfasste demnach 28 Standorte, die Zahl der Besuche stieg gegenüber dem Vorjahr um 14 %. Das Management von Option Care erwartet, dass Belastungen durch Therapien chronischer Erkrankungen 2026 den Umsatz um rund 600 Basispunkte und den Bruttogewinn um 55 Millionen Dollar drücken werden.

BrightSpring wird mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26,3 gehandelt und liegt damit über dem Multiplikator von 21 für den Medizinsektor von Zacks. Bei Option Care beträgt das Verhältnis 11,33 und liegt damit unter dem Sektormultiplikator von 20,93. Zacks zufolge spiegelt die höhere Bewertung von BrightSpring stärkere Wachstumserwartungen wider, während der Bewertungsabschlag von Option Care mit verhalteneren Wachstumsaussichten einhergeht.

Für 2026 rechnen die im Bericht angeführten Konsensschätzungen bei BrightSpring mit einem Umsatz von 15,3 Milliarden Dollar und einem Gewinn je Aktie von 1,82 Dollar. Für Option Care liegen die Schätzungen bei einem Umsatz von 5,76 Milliarden Dollar und einem Gewinn je Aktie von 1,87 Dollar.