Öl, KI-Sorgen und Fed-Wetten sorgen für einen volatilen Montag

Der sprunghafte Anstieg der Rohölpreise und eine neue Warnung von KI-Managern ließen Anlegern wenig Anlass, der Freitagsrally nachzujagen, als sich die US-Märkte am Montag, September 14, auf die Eröffnung vorbereiteten.

Die Futures auf den Nasdaq-100 fielen im frühen Handel um rund 1.5%, während die S&P-500-Futures etwa 0.6% nachgaben und die Dow-Futures 0.2% verloren, wie aus von TipRanks zitierten Marktdaten hervorging. Der technologielastige Nasdaq geriet am stärksten unter Druck, da Anleger neu bewerteten, ob der Ausgabenboom hinter den Chipaktien in seinem derzeitigen Tempo anhalten kann.

Anthropic-CEO Dario Amodei forderte die KI-Branche auf, die Entwicklung ihrer fortschrittlichsten Modelle zu verlangsamen und strengere Sicherheitskontrollen einzuführen. OpenAI-CEO Sam Altman unterstützte die Idee, während sich auch xAI-Chef Elon Musk dafür aussprach. Diese ungewöhnliche Übereinstimmung belastete einen Trade, der Unternehmen im Umfeld einer beschleunigten Nachfrage nach Rechenleistung belohnt hatte. Nvidia, Advanced Micro Devices und Micron gehörten vor dem Börsenstart zu den unter Druck stehenden Titeln.

Öl sorgte für einen zweiten Schock. Brent-Rohöl stieg über $107 je Barrel, während West Texas Intermediate nahe $103 notierte, nachdem Saudi-Arabien eine wichtige Pipeline nach Drohnenangriffen stillgelegt hatte. Ein geplantes Treffen zwischen dem Iran und den Golfstaaten zur Straße von Hormus wurde verschoben. Damit blieb die Frage im Mittelpunkt, ob der Konflikt den Schiffsverkehr länger beeinträchtigen wird.

Der Energieschub kam genau zu dem Zeitpunkt, als sich die Anleiherenditen einem Niveau näherten, das die Bewertung von Aktien neu gestalten kann. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe lag am Morgen nahe 4.96% und stieg später erstmals seit 2023 über 5%, wie die Associated Press berichtete. Teurere Finanzierungen belasten zinssensitive Unternehmen, während höhere Renditen Anlegern eine attraktivere Alternative zu hoch bewerteten Wachstumsaktien bieten.

Die September-Entscheidung der Federal Reserve war das wichtigste Ereignis der Woche. An den Terminmärkten wurde nach jüngsten Inflationsdaten, die weiterhin über dem 2%-Ziel der Zentralbank lagen, eine Wahrscheinlichkeit von rund 85% bis 90% für eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt am Mittwoch eingepreist. Händler bereiteten sich zudem auf neue Fed-Projektionen und die Pressekonferenz von Fed-Chef Kevin Warsh vor. Dabei könnte der weitere Kurs nach dem ersten Zinsschritt wichtiger sein als die Entscheidung selbst.

Vor der Börseneröffnung am Montag waren keine wichtigen Geschäftszahlen angekündigt. Dave & Buster’s, Ticker PLAY, sollte nach Handelsschluss berichten, während Einzelhandelsumsätze, Importpreise und die Fed-Entscheidung den Rest der Woche bestimmen dürften.